最近看到一組區(qū)域產(chǎn)量數(shù)據(jù)，把中國煤炭版圖這幾年的悄悄變化，一次性擺到了臺面上。

2024年全國原煤產(chǎn)量增量約0.62億噸。這個數(shù)字看著平靜，拆開看卻很有戲劇性：新疆一家貢獻(xiàn)了0.81億噸增量，內(nèi)蒙古貢獻(xiàn)0.66億噸，陜西0.15億噸——而山西，減了0.94億噸。

全國新增的煤，還不夠山西一家減的量，缺口全靠西部兩個省區(qū)填上。

這一期，我們把這張正在重排的煤炭版圖看清楚。

1、一張增量表，兩種命運(yùn)

先看這組數(shù)：

新疆：+0.81億噸

內(nèi)蒙古：+0.66億噸

陜西：+0.15億噸

山西：-0.94億噸

四大主產(chǎn)省區(qū)占全國原煤產(chǎn)量的比重已經(jīng)超過81%。行業(yè)的通俗說法是十二個字：內(nèi)蒙古保供、新疆增量、山西轉(zhuǎn)型、陜西穩(wěn)定。

山西的減量不是偶然。淺層煤炭資源經(jīng)過多年高強(qiáng)度開發(fā)已經(jīng)見底，往深處挖，成本抬升明顯;加上安監(jiān)趨嚴(yán)和復(fù)產(chǎn)節(jié)奏的限制，產(chǎn)量回落是結(jié)構(gòu)性的，不是短期的。

而新疆剛好相反——它現(xiàn)在是中國原煤產(chǎn)量增長的第一核心來源。

戈壁上的露天煤礦：中國原煤增量的第一來源

2、新疆的家底：占全國四成的煤還在地下

新疆的底氣先看資源量：煤炭預(yù)測資源總量2.19萬億噸，占全國40.6%，居全國第一;累計查明儲量4559億噸，占全國四分之一。

再看已經(jīng)挖出來的：2025年新疆原煤產(chǎn)量5.53億噸，比2020年翻了一番，產(chǎn)量增速連續(xù)四年居全國主要產(chǎn)煤省區(qū)首位。2026年上半年，新疆原煤產(chǎn)量2.60億噸。

支撐這個產(chǎn)量的是兩個億噸級基地——準(zhǔn)東和哈密，加上全疆露天煤礦產(chǎn)能占比達(dá)70%(露天礦爬產(chǎn)量快，這是新疆的天然優(yōu)勢)。

《煤炭工業(yè)發(fā)展"十五五"規(guī)劃》把新疆列為全國五大煤炭供應(yīng)保障基地之一。有機(jī)構(gòu)測算，到2030年新疆產(chǎn)量有望達(dá)到7.6億噸，"十五五"期間年均增速約6.5%。

疆煤外運(yùn)萬噸專列：鐵路每快一天，市場半徑就大一圈

3、煤挖出來，還得運(yùn)得出去

產(chǎn)量只是一半，另一半在鐵路上。

疆煤外運(yùn)量的曲線很陡：2021年4387萬噸，2022年突破8800萬噸，2023年破1億噸，2024年達(dá)到1.4億噸，2025年1.44億噸，年均增長33.7%，輻射19個省區(qū)市。2026年上半年鐵路疆煤外運(yùn)4965.2萬噸，同比又增8.5%。

通道格局叫"一軸兩翼"：蘭新鐵路為主軸，臨哈鐵路為北翼，格庫鐵路為南翼。今年9月兩件事值得記一筆：

國家發(fā)展改革委運(yùn)行局專門開會，部署穩(wěn)定疆煤產(chǎn)量、強(qiáng)化運(yùn)力保障、提高外運(yùn)規(guī)模

9月13日，"疆煤入冀"哈密煤炭萬噸專列抵達(dá)唐山港京唐港區(qū)，鐵水聯(lián)運(yùn)通道落地，把疆煤到冀的鐵路往返時間從28天壓縮到10天左右

運(yùn)煤通道每縮短一天，疆煤的市場半徑就往外推一圈。

4、賬的另一面：新疆的煤不便宜

版圖西移不是沒有代價的。疆煤離內(nèi)地消費(fèi)市場太遠(yuǎn)，運(yùn)輸成本是硬約束。

有券商測算過疆煤外運(yùn)的經(jīng)濟(jì)性：如果不考慮運(yùn)費(fèi)下調(diào)，港口煤價要達(dá)到約881元/噸，疆煤在北方港口才有競爭力——這條線就是疆煤外運(yùn)的邊際成本支撐。如果出疆鐵路運(yùn)費(fèi)下調(diào)30%，這條線降到約724元/噸。

還有兩個變量要留意：

短期看，超產(chǎn)管控常態(tài)化疊加安監(jiān)趨嚴(yán)，有機(jī)構(gòu)預(yù)計2026年新疆產(chǎn)量可能同比下降6.5%，短期增量并沒有賬面上那么順

長期看，疆內(nèi)煤電和煤化工在吃掉增量——"十五五"煤化工預(yù)計新增耗煤約2.5億噸，很多新疆的煤可能就地轉(zhuǎn)化成電和化工品，根本不外運(yùn)

所以"新疆增量"的準(zhǔn)確含義是：新疆在長，但能運(yùn)到內(nèi)地市場上的增量，比它自己的產(chǎn)量增速要小。

5、《礦山觀察》認(rèn)為

三個判斷：

第一，版圖西移是趨勢，不是波動。資源稟賦、開采成本、政策定位三件事都指向同一個方向，山西的產(chǎn)量占比還會緩慢回落。

第二，山西的"退"是換賽道，不是衰退。復(fù)產(chǎn)、智能化、深加工、鋁產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)——山西在把"挖煤賣煤"換成"煤和煤的下游"。產(chǎn)量減了，產(chǎn)業(yè)的厚度在加。

第三，疆煤的881元這條線，值得所有看煤價的人記住。它意味著煤價有了一個新的"隱形底"：價格低于這條線，疆煤退出港口市場，供給收縮托底;價格高于這條線，疆煤放量進(jìn)來。中國煤價的波動區(qū)間，正在被新疆重新定義。

資料來源

1.中國報告大廳《2026年原煤產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局分析》

2.國家發(fā)展改革委官網(wǎng)，疆煤外運(yùn)專題會議消息(2026年9月)

3.央視新聞："疆煤入冀"萬噸專列報道(2026年9月)

4.中新網(wǎng)新疆：疆煤外運(yùn)通道報道(2026年9月30日)

5.中國能源網(wǎng)：疆煤外運(yùn)數(shù)據(jù)(2026年9月29日)

6.券商研報《新疆煤炭供給前景分析》(2026年8月)