所屬地區(qū)

全國(guó)

法規(guī)性質(zhì)

其他

發(fā)布機(jī)構(gòu)

發(fā)改委

發(fā)布時(shí)間

2026-10-16

《對(duì)外投資管理辦法》已經(jīng)2026年10月15日第39次委務(wù)會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2026年12月1日起施行。

2026年10月16日

對(duì)外投資管理辦法

第一章 總 則

第一條 為了推進(jìn)高水平對(duì)外開放，促進(jìn)對(duì)外投資高質(zhì)量發(fā)展，有效實(shí)施對(duì)外投資管理，保護(hù)投資者及其對(duì)外投資合法權(quán)益，維護(hù)國(guó)家主權(quán)、安全、發(fā)展利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于對(duì)外投資的規(guī)定》《國(guó)務(wù)院對(duì)確需保留的行政審批項(xiàng)目設(shè)定行政許可的決定》《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》等法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定，制定本辦法。

第二條 中華人民共和國(guó)境內(nèi)(以下稱“境內(nèi)”)投資者對(duì)外投資，適用本辦法。

本辦法所稱投資者，包括境內(nèi)的企業(yè)、其他組織和居民個(gè)人。

本辦法所稱對(duì)外投資即境外投資，是指投資者以投入資產(chǎn)、權(quán)益或者提供融資、擔(dān)保等方式，直接或者間接獲得境外企業(yè)、資產(chǎn)等所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)以及其他相關(guān)權(quán)益的活動(dòng)。投資者在境外再投資的，屬于本辦法所稱對(duì)外投資。

前款所稱活動(dòng)，主要包括但不限于下列情形：

(一)獲得境外土地所有權(quán)、使用權(quán)等權(quán)益;

(二)獲得境外自然資源勘探、開發(fā)特許權(quán)等權(quán)益;

(三)獲得境外基礎(chǔ)設(shè)施所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益;

(四)獲得境外企業(yè)、其他組織或者資產(chǎn)的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益;

(五)新建或者改擴(kuò)建境外固定資產(chǎn);

(六)新建境外企業(yè)、其他組織或者向既有境外企業(yè)、其他組織增加投資;

(七)新設(shè)或者參股境外股權(quán)投資基金;

(八)通過協(xié)議、信托等方式控制境外企業(yè)、其他組織或者資產(chǎn)。

本辦法所稱企業(yè)，包括各種類型的非金融企業(yè)和金融企業(yè)。

本辦法所稱其他組織，包括事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等非企業(yè)組織。

本辦法所稱控制，是指直接或者間接擁有企業(yè)、其他組織半數(shù)以上表決權(quán)，或者雖不擁有半數(shù)以上表決權(quán)，但能夠支配企業(yè)或者其他組織的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事、技術(shù)等重要事項(xiàng)。

第三條 國(guó)家支持投資者按照市場(chǎng)化原則開展對(duì)外投資活動(dòng)，積極參與國(guó)際合作競(jìng)爭(zhēng)。投資者依法享有對(duì)外投資自主權(quán)，自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧。

第四條 投資者開展對(duì)外投資及其相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和國(guó)際慣例，尊重當(dāng)?shù)亓?xí)俗和文化傳統(tǒng)，遵守商業(yè)道德，誠(chéng)實(shí)守信、公平競(jìng)爭(zhēng)，履行社會(huì)責(zé)任，維護(hù)國(guó)家形象，不得妨害市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、破壞生態(tài)環(huán)境、損害勞動(dòng)者合法權(quán)益，不得危害中國(guó)國(guó)家安全、損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

第五條 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)(以下稱“國(guó)家發(fā)展改革委”)在國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)，履行國(guó)務(wù)院投資主管部門職責(zé)，根據(jù)維護(hù)我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的需要，對(duì)投資者對(duì)外投資進(jìn)行指導(dǎo)、服務(wù)、監(jiān)管和保護(hù)，提高對(duì)外投資的科學(xué)性、安全性。

第六條 國(guó)家發(fā)展改革委完善全國(guó)對(duì)外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(以下稱“網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)”)。投資者應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)履行核準(zhǔn)和備案手續(xù)、報(bào)告有關(guān)信息;涉及國(guó)家秘密或者不適宜使用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的事項(xiàng)，投資者可以另行使用紙質(zhì)材料提交。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)操作指南由國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布。

第二章 對(duì)外投資指導(dǎo)和服務(wù)

第七條 投資者可以就對(duì)外投資向國(guó)家發(fā)展改革委咨詢政策和信息、反映情況和問題、提出意見和建議。

第八條 國(guó)家發(fā)展改革委在國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)，會(huì)同有關(guān)部門根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要制定完善相關(guān)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策，為投資者開展對(duì)外投資提供宏觀指導(dǎo)。

第九條 國(guó)家發(fā)展改革委在國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)，會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)國(guó)際投資形勢(shì)分析，發(fā)布對(duì)外投資有關(guān)信息，為投資者提供信息服務(wù)。

第十條 國(guó)家發(fā)展改革委在國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)，會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路”，參與有關(guān)規(guī)則制定，建立健全投資合作機(jī)制，加強(qiáng)政策交流和協(xié)調(diào)，推動(dòng)有關(guān)國(guó)家和地區(qū)為我國(guó)投資者開展投資提供公平環(huán)境。

第三章 對(duì)外投資監(jiān)管

第一節(jié) 對(duì)外投資分類和監(jiān)管分工

第十一條 投資者開展對(duì)外投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)外投資的內(nèi)容、所投入資產(chǎn)權(quán)益的來(lái)源、中方投資額等，分類分級(jí)履行對(duì)外投資核準(zhǔn)、備案(即境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、備案，以下稱“核準(zhǔn)、備案”)等手續(xù)，提交境外再投資報(bào)告等對(duì)外投資信息報(bào)告，配合監(jiān)督檢查。

投資者可以向發(fā)展改革部門咨詢擬開展的對(duì)外投資是否屬于核準(zhǔn)、備案、報(bào)告范圍，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以告知。

本辦法所稱中方投資額，是指投資者直接以及通過其控制的境外企業(yè)、其他組織投入的貨幣、證券、實(shí)物、技術(shù)、數(shù)據(jù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)、權(quán)益以及提供融資、擔(dān)保等的總額。投資者控制的境外企業(yè)、其他組織投入資產(chǎn)、權(quán)益或者提供融資、擔(dān)保等，視同投資者通過其控制的境外企業(yè)、其他組織投入資產(chǎn)、權(quán)益或者提供融資、擔(dān)保等。

本辦法所稱發(fā)展改革部門包括國(guó)家發(fā)展改革委和省級(jí)政府發(fā)展改革部門。省級(jí)政府發(fā)展改革部門包括各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府發(fā)展改革部門和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革部門。

第十二條 實(shí)行核準(zhǔn)管理的范圍是投資者直接或者通過其控制的境外企業(yè)、其他組織開展的敏感類對(duì)外投資。核準(zhǔn)機(jī)關(guān)是國(guó)家發(fā)展改革委。

本辦法所稱敏感類對(duì)外投資包括涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)等敏感因素的對(duì)外投資。

本辦法所稱敏感國(guó)家和地區(qū)包括：

(一)與我國(guó)未建交的國(guó)家和地區(qū);

(二)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等的國(guó)家和地區(qū);

(三)根據(jù)我國(guó)締結(jié)或者參加的國(guó)際條約、協(xié)定等，需要限制對(duì)其投資的國(guó)家和地區(qū);

(四)其他敏感國(guó)家和地區(qū)。

本辦法所稱敏感行業(yè)包括：

(一)武器裝備的研制生產(chǎn)維修;

(二)跨境水資源開發(fā)利用;

(三)新聞傳媒;

(四)根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)和有關(guān)調(diào)控政策，需要限制對(duì)外投資的行業(yè)。

敏感行業(yè)目錄由國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布。

屬于核準(zhǔn)管理范圍內(nèi)的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)在實(shí)施對(duì)外投資前取得對(duì)外投資核準(zhǔn)文件(以下稱“核準(zhǔn)文件”)。

本辦法所稱實(shí)施對(duì)外投資前，是指投資者或者其控制的境外企業(yè)、其他組織投入資產(chǎn)、權(quán)益(已按照本辦法第三十四條辦理核準(zhǔn)、備案的前期費(fèi)用除外)或者提供融資、擔(dān)保等之前。

第十三條 實(shí)行備案管理的范圍是投資者直接開展的非敏感類對(duì)外投資，也即涉及投資者直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或者提供融資、擔(dān)保等的非敏感類對(duì)外投資。

投資者是中央管理企業(yè)(含中央管理金融企業(yè)、國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院所屬機(jī)構(gòu)直接管理的企業(yè)，下同)的，備案機(jī)關(guān)是國(guó)家發(fā)展改革委;投資者是地方企業(yè)，且中方投資額3億美元及以上的，備案機(jī)關(guān)是國(guó)家發(fā)展改革委;投資者是地方企業(yè)，且中方投資額3億美元以下的，備案機(jī)關(guān)是投資者注冊(cè)地的省級(jí)政府發(fā)展改革部門;投資者是其他組織的，參照企業(yè)執(zhí)行;投資者是居民個(gè)人的，備案機(jī)關(guān)是投資者戶籍所在地或者經(jīng)常居住地的省級(jí)政府發(fā)展改革部門。

屬于備案管理范圍內(nèi)的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)在實(shí)施對(duì)外投資前取得對(duì)外投資備案通知書(以下稱“備案通知書”)。

第十四條 投資者通過其控制的境外企業(yè)、其他組織開展的非敏感類對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)在實(shí)施投資的10個(gè)工作日之前通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交境外再投資報(bào)告，將有關(guān)信息告知發(fā)展改革部門。境外再投資報(bào)告提交程序參照本辦法第十三條第二款執(zhí)行。

投資者通過其控制的境外企業(yè)、其他組織對(duì)境內(nèi)開展返程投資的，投資者應(yīng)當(dāng)參照前款規(guī)定提交境外再投資報(bào)告。

第十五條 對(duì)影響或者可能影響國(guó)家安全的對(duì)外投資及相關(guān)資產(chǎn)、權(quán)益等的轉(zhuǎn)讓、處分，按規(guī)定進(jìn)行對(duì)外投資安全審查(即境外投資安全審查)。有關(guān)組織、個(gè)人應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助、配合，不得拒絕、阻礙，并應(yīng)當(dāng)遵守對(duì)外投資安全審查決定。

第十六條 發(fā)展改革部門根據(jù)對(duì)外投資法律法規(guī)和政策，按照本辦法第十二條、第十三條、第十四條規(guī)定的分工，實(shí)施對(duì)外投資分類分級(jí)全過程監(jiān)管，聯(lián)合同級(jí)政府有關(guān)部門建立協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，通過在線監(jiān)測(cè)、約談函詢、抽查核實(shí)等方式進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違法違規(guī)行為予以處理。

第十七條 發(fā)展改革部門發(fā)現(xiàn)對(duì)外投資及其相關(guān)活動(dòng)不符合有關(guān)法律法規(guī)和政策的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際采取下列一種或者多種監(jiān)管措施：

(一)對(duì)投資者及相關(guān)方進(jìn)行監(jiān)管談話;

(二)對(duì)投資者及相關(guān)方出具警示函;

(三)責(zé)令改正;

(四)責(zé)令定期報(bào)告;

(五)責(zé)令調(diào)整投資方案;

(六)責(zé)令暫緩對(duì)外投資及其相關(guān)活動(dòng)。

第二節(jié) 對(duì)外投資核準(zhǔn)備案的程序、時(shí)限等

第十八條 實(shí)行核準(zhǔn)管理的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)向核準(zhǔn)機(jī)關(guān)提交對(duì)外投資核準(zhǔn)申請(qǐng)書并附具有關(guān)文件。其中，投資者是中央管理企業(yè)、中央管理的其他組織的，由其集團(tuán)公司、總公司或者總部向核準(zhǔn)機(jī)關(guān)提交;投資者是地方企業(yè)、地方管理的其他組織、居民個(gè)人的，由其直接向核準(zhǔn)機(jī)關(guān)提交。

第十九條 核準(zhǔn)申請(qǐng)書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

(一)投資者情況;

(二)對(duì)外投資方案，包括項(xiàng)目名稱、投資目的地、主要內(nèi)容和規(guī)模、中方投資額等;

(三)對(duì)外投資對(duì)我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的影響分析;

(四)投資者關(guān)于對(duì)外投資真實(shí)性、合規(guī)性等的聲明。

核準(zhǔn)申請(qǐng)書的格式文本以及應(yīng)當(dāng)附具的文件(以下稱“附件”)清單由國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布。

第二十條 核準(zhǔn)申請(qǐng)書可以由投資者自行編寫，也可以由投資者自主委托具有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和能力的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)編寫。

第二十一條 核準(zhǔn)申請(qǐng)書和附件齊全、符合法定形式的，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)予以受理。

核準(zhǔn)申請(qǐng)書或者附件不齊全、不符合法定形式的，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到核準(zhǔn)申請(qǐng)書之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知投資者需要補(bǔ)正的內(nèi)容。逾期不告知的，自收到核準(zhǔn)申請(qǐng)書之日起即為受理。

核準(zhǔn)機(jī)關(guān)受理或者不予受理核準(zhǔn)申請(qǐng)書，都應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)告知投資者。投資者需要受理或者不予受理憑證的，可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自行打印。

第二十二條 核準(zhǔn)機(jī)關(guān)在受理核準(zhǔn)申請(qǐng)書后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行常規(guī)審查。對(duì)外投資涉及有關(guān)部門職責(zé)的，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)商請(qǐng)有關(guān)部門在7個(gè)工作日內(nèi)出具書面審查意見。有關(guān)部門逾期沒有反饋書面審查意見的，視為同意。

第二十三條 核準(zhǔn)機(jī)關(guān)在受理核準(zhǔn)申請(qǐng)書后，如確有必要，應(yīng)當(dāng)在4個(gè)工作日內(nèi)委托咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。除對(duì)外投資情況復(fù)雜的外，評(píng)估時(shí)限不得超過30個(gè)工作日。對(duì)外投資情況復(fù)雜的，經(jīng)核準(zhǔn)機(jī)關(guān)同意，可以延長(zhǎng)評(píng)估時(shí)限，但延長(zhǎng)的時(shí)限不得超過60個(gè)工作日。

核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估所需的時(shí)間告知投資者。

接受委托的咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)限內(nèi)提出評(píng)估報(bào)告，并對(duì)評(píng)估結(jié)論承擔(dān)責(zé)任。

評(píng)估費(fèi)用由核準(zhǔn)機(jī)關(guān)承擔(dān)，咨詢機(jī)構(gòu)及其工作人員不得收取投資者任何費(fèi)用。

第二十四條 核準(zhǔn)機(jī)關(guān)可以結(jié)合有關(guān)單位意見、評(píng)估意見等，建議投資者對(duì)核準(zhǔn)申請(qǐng)書有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，或者要求投資者對(duì)有關(guān)情況或者材料作進(jìn)一步澄清、補(bǔ)充。

第二十五條 核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在受理核準(zhǔn)申請(qǐng)書后20個(gè)工作日內(nèi)作出是否予以核準(zhǔn)的決定。對(duì)外投資情況復(fù)雜或者需要征求有關(guān)單位意見的，經(jīng)核準(zhǔn)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以延長(zhǎng)核準(zhǔn)時(shí)限，但延長(zhǎng)的核準(zhǔn)時(shí)限不得超過10個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)將延長(zhǎng)時(shí)限的理由告知投資者。

前款規(guī)定的核準(zhǔn)時(shí)限，包括征求有關(guān)單位意見的時(shí)間，不包括咨詢機(jī)構(gòu)評(píng)估的時(shí)間。

第二十六條 核準(zhǔn)機(jī)關(guān)對(duì)受理的對(duì)外投資予以核準(zhǔn)的條件為：

(一)不違反我國(guó)法律法規(guī);

(二)不違反我國(guó)有關(guān)發(fā)展規(guī)劃、宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策和對(duì)外開放政策;

(三)不違反我國(guó)締結(jié)或者參加的國(guó)際條約、協(xié)定;

(四)不威脅、不損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全。

第二十七條 對(duì)符合核準(zhǔn)條件的對(duì)外投資，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)予以核準(zhǔn)，并向投資者出具書面核準(zhǔn)文件。

對(duì)不符合核準(zhǔn)條件的對(duì)外投資，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)出具不予核準(zhǔn)書面通知，并說明不予核準(zhǔn)的理由。

第二十八條 對(duì)外投資違反有關(guān)法律法規(guī)、違反有關(guān)規(guī)劃或者政策、違反有關(guān)國(guó)際條約或者協(xié)定、威脅或者損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)可以不經(jīng)過征求意見、委托評(píng)估等程序，直接作出不予核準(zhǔn)的決定。

第二十九條 實(shí)行備案管理的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)向備案機(jī)關(guān)提交對(duì)外投資備案表并附具有關(guān)文件。其中，投資者是中央管理企業(yè)、中央管理的其他組織的，由其集團(tuán)公司、總公司或者總部向備案機(jī)關(guān)提交;投資者是地方企業(yè)、地方管理的其他組織、居民個(gè)人的，由其直接向備案機(jī)關(guān)提交。

對(duì)外投資備案表格式文本及附件清單由國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布。

第三十條 對(duì)外投資備案表和附件齊全、符合法定形式的，備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)予以受理。

對(duì)外投資備案表或者附件不齊全、對(duì)外投資備案表或者附件不符合法定形式、對(duì)外投資不屬于備案管理范圍、對(duì)外投資不屬于備案機(jī)關(guān)管理權(quán)限的，備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到對(duì)外投資備案表之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知投資者。逾期不告知的，自收到對(duì)外投資備案表之日起即為受理。

備案機(jī)關(guān)受理或者不予受理對(duì)外投資備案表，都應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)告知投資者。投資者需要受理或者不予受理憑證的，可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自行打印。

第三十一條 備案機(jī)關(guān)在受理對(duì)外投資備案表后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行常規(guī)審查。如確有必要，備案機(jī)關(guān)可以參照本辦法第二十二條、第二十三條規(guī)定征求有關(guān)單位意見、委托咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

備案機(jī)關(guān)可以結(jié)合有關(guān)單位意見、評(píng)估意見等，建議投資者對(duì)備案表有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，或者要求投資者對(duì)有關(guān)情況或者材料作進(jìn)一步澄清、補(bǔ)充。

第三十二條 備案機(jī)關(guān)在受理對(duì)外投資備案表之日起7個(gè)工作日內(nèi)向投資者出具備案通知書。

備案機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)對(duì)外投資違反有關(guān)法律法規(guī)、違反有關(guān)規(guī)劃或者政策、違反有關(guān)國(guó)際條約或者協(xié)定、威脅或者損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的，應(yīng)當(dāng)在受理對(duì)外投資備案表之日起7個(gè)工作日內(nèi)向投資者出具不予備案書面通知，并說明不予備案的理由。

對(duì)外投資情況復(fù)雜或者需要征求有關(guān)單位意見的，可以延長(zhǎng)備案時(shí)限，但延長(zhǎng)的備案時(shí)限不得超過7個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)將延長(zhǎng)時(shí)限的理由告知投資者。

本條規(guī)定的備案時(shí)限，包括征求有關(guān)單位意見的時(shí)間，不包括咨詢機(jī)構(gòu)評(píng)估的時(shí)間。

第三十三條 兩個(gè)以上投資者共同開展的對(duì)外投資，應(yīng)當(dāng)由投資額較大一方在征求其他投資方書面同意后提出核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)。如各方投資額相等，應(yīng)當(dāng)書面協(xié)商一致后由其中一方提出核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)。

第三十四條 對(duì)外投資所需前期費(fèi)用(包括履約保證金、保函手續(xù)費(fèi)、中介服務(wù)費(fèi)、資源勘探費(fèi)等)規(guī)模較大的，投資者可以參照本辦法第十二條、第十三條規(guī)定對(duì)前期費(fèi)用提出核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)。經(jīng)核準(zhǔn)或者備案的前期費(fèi)用計(jì)入中方投資額。

第三十五條 屬于核準(zhǔn)、備案管理范圍內(nèi)的對(duì)外投資，投資者未取得有效核準(zhǔn)文件或者備案通知書的，外匯管理、海關(guān)等有關(guān)部門依法不予辦理相關(guān)手續(xù)，金融企業(yè)依法不予辦理相關(guān)資金結(jié)算和融資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

第三十六條 已核準(zhǔn)、備案的對(duì)外投資，發(fā)生下列情形之一的，投資者應(yīng)當(dāng)在有關(guān)情形發(fā)生前向核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)提出變更申請(qǐng)并完成變更手續(xù)：

(一)投資者增加或者減少;

(二)投資地點(diǎn)發(fā)生重大變化;

(三)主要內(nèi)容和規(guī)模發(fā)生重大變化;

(四)中方投資額變化幅度達(dá)到或者超過原核準(zhǔn)、備案金額的20%，或者中方投資額變化1億美元及以上;

(五)需要對(duì)核準(zhǔn)文件或者備案通知書有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行重大調(diào)整的其他情形。

核準(zhǔn)、備案變更的程序和時(shí)限參照核準(zhǔn)、備案的程序和時(shí)限執(zhí)行。

第三十七條 核準(zhǔn)文件、備案通知書有效期2年。確需延長(zhǎng)有效期的，投資者應(yīng)當(dāng)在有效期屆滿的30個(gè)工作日前向出具該核準(zhǔn)文件或者備案通知書的機(jī)關(guān)提出延長(zhǎng)有效期的申請(qǐng)。

核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在受理延期申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出是否同意延長(zhǎng)核準(zhǔn)文件有效期的書面決定。備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在受理延期申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)作出是否同意延長(zhǎng)備案通知書有效期的書面決定。

第三十八條 核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)依法履行職責(zé)，嚴(yán)格按照規(guī)定權(quán)限、程序、時(shí)限等要求實(shí)施核準(zhǔn)、備案行為，提高行政效能，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

第三十九條 有下列情形之一的，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)可以依法撤銷有關(guān)核準(zhǔn)文件或者備案通知書：

(一)核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)工作人員濫用職權(quán)、玩忽職守予以核準(zhǔn)、備案的;

(二)超越法定職權(quán)予以核準(zhǔn)、備案的;

(三)違反法定程序予以核準(zhǔn)、備案的;

(四)對(duì)不符合本辦法規(guī)定條件的對(duì)外投資予以核準(zhǔn)、備案的。

第四十條 核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)政府信息公開條例》規(guī)定將核準(zhǔn)、備案有關(guān)信息予以公開。

第三節(jié) 對(duì)外投資信息報(bào)告

第四十一條 有下列情形之一的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)在開展重要前期工作的10個(gè)工作日之前，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交對(duì)外投資前期工作情況報(bào)告，將有關(guān)信息告知發(fā)展改革部門：

(一)中方投資額1億美元及以上;

(二)關(guān)乎我國(guó)與有關(guān)國(guó)家外交關(guān)系。

本辦法所稱重要前期工作，主要包括：

(一)對(duì)外方政府作出投資承諾;

(二)簽署投資協(xié)議或者類似文件;

(三)其他可能影響我國(guó)和有關(guān)國(guó)家外交關(guān)系的前期工作。

第四十二條 屬于核準(zhǔn)、備案、境外再投資報(bào)告范圍內(nèi)的對(duì)外投資，投資者應(yīng)當(dāng)在對(duì)外投資完成或者終止之日起10個(gè)工作日內(nèi)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交對(duì)外投資完成或者終止情況報(bào)告，將有關(guān)信息告知發(fā)展改革部門。

本條第一款所稱對(duì)外投資完成，是指對(duì)外投資的建設(shè)工程竣工、投資標(biāo)的股權(quán)或者資產(chǎn)交割、中方投資額支出完畢等情形。

本條第一款所稱對(duì)外投資終止，是指投資者不再實(shí)施對(duì)外投資或者不再擁有對(duì)外投資形成的境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益。

第四十三條 發(fā)展改革部門可以就對(duì)外投資過程中的重大事項(xiàng)向投資者發(fā)出重大事項(xiàng)問詢函。投資者應(yīng)當(dāng)按照重大事項(xiàng)問詢函載明的問詢事項(xiàng)和時(shí)限要求提交書面報(bào)告。

發(fā)展改革部門認(rèn)為確有必要的，可以公示重大事項(xiàng)問詢函及投資者提交的書面報(bào)告。

第四十四條 投資者應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的原則報(bào)送對(duì)外投資有關(guān)信息，參照本辦法第十三條第二款規(guī)定的分工向發(fā)展改革部門提交各項(xiàng)對(duì)外投資信息報(bào)告，加強(qiáng)早期溝通，不得進(jìn)行虛假或者誤導(dǎo)性報(bào)告，不得有重大遺漏。

投資者發(fā)現(xiàn)其未報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)對(duì)外投資有關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)報(bào)或者更正。

對(duì)外投資信息報(bào)告的格式文本及附件清單由國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布。

第四十五條 投資者提交的對(duì)外投資信息報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，即為投資者完成對(duì)外投資信息報(bào)告，投資者需要憑證的，可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自行打印提交完成憑證。

發(fā)展改革部門發(fā)現(xiàn)投資者存在未報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)對(duì)外投資有關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)通知投資者進(jìn)行補(bǔ)報(bào)或者更正。

發(fā)展改革部門收到投資者提交的對(duì)外投資信息報(bào)告后，發(fā)現(xiàn)對(duì)外投資及其相關(guān)活動(dòng)不符合有關(guān)法律法規(guī)和政策的，按照本辦法第十七條規(guī)定采取監(jiān)管措施。

第四節(jié) 其 他

第四十六條 投資者應(yīng)當(dāng)規(guī)范投資經(jīng)營(yíng)行為，不得損害其他投資者的商業(yè)信譽(yù)、商品聲譽(yù)，侵犯他人商業(yè)秘密，沒有正當(dāng)理由低價(jià)傾銷商品，通過賄賂、欺詐等手段牟取不正當(dāng)利益，擾亂對(duì)外投資市場(chǎng)秩序。

第四十七條 投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自身通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和線下提交的各類材料的真實(shí)性、合法性、完整性負(fù)責(zé)，不得有虛假、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第四十八條 為投資者提供有關(guān)服務(wù)或者出具有關(guān)文件的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、履職盡責(zé)，遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)，制作、出具的文件不得有隱瞞、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第四十九條 有關(guān)部門和單位、駐外使領(lǐng)館等發(fā)現(xiàn)投資者違反本辦法規(guī)定的，可以告知發(fā)展改革部門。企業(yè)、其他組織和居民個(gè)人發(fā)現(xiàn)投資者違反本辦法規(guī)定的，可以據(jù)實(shí)向發(fā)展改革部門舉報(bào)。

第四章 對(duì)外投資保護(hù)

第五十條 國(guó)家發(fā)展改革委在國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)，推動(dòng)海外利益安全保護(hù)體系和能力建設(shè)，指導(dǎo)投資者防范和應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家海外利益和投資者合法權(quán)益。

第五十一條 投資者及其控制的境外企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善治理結(jié)構(gòu)，建立健全合規(guī)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部控制、安全生產(chǎn)、突發(fā)事件處置等制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范處置，投入必要的人員、資金、設(shè)備等資源，保障其員工和資產(chǎn)安全。

第五十二條 發(fā)展改革部門可以根據(jù)其掌握的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，向投資者或者利益相關(guān)方發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，供投資者或者利益相關(guān)方參考。

第五十三條 在對(duì)外投資及其形成的資產(chǎn)、權(quán)益存續(xù)期間，發(fā)生下列情形之一的，投資者應(yīng)當(dāng)立即通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交重大不利情況報(bào)告，將有關(guān)信息告知發(fā)展改革部門：

(一)外派人員重大傷亡、境外資產(chǎn)重大損失、損害我國(guó)與有關(guān)國(guó)家外交關(guān)系等;

(二)外方要求提供技術(shù)、數(shù)據(jù)等，以致威脅或者損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的;

(三)外方要求轉(zhuǎn)讓、處分對(duì)外投資相關(guān)資產(chǎn)、權(quán)益等，以致威脅或者損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的。

第五十四條 投資者應(yīng)當(dāng)在每年6月30日之前，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交對(duì)外投資信息年度報(bào)告，將投資者截至上年末的對(duì)外投資有關(guān)信息告知發(fā)展改革部門。

投資者提交的對(duì)外投資信息年度報(bào)告列明的對(duì)外投資受到外國(guó)組織、個(gè)人歧視性措施影響，或者受到外國(guó)組織、個(gè)人不合理剝奪、限制的，應(yīng)投資者請(qǐng)求，國(guó)家發(fā)展改革委可以在職責(zé)范圍內(nèi)結(jié)合實(shí)際采取下列一種或者多種措施：

禁止或者限制有關(guān)外國(guó)組織、個(gè)人在境內(nèi)投資;

禁止或者限制境內(nèi)的組織、個(gè)人與其進(jìn)行有關(guān)交易、合作等活動(dòng);

保護(hù)投資者及其對(duì)外投資合法權(quán)益的其他可行措施。

第五十五條 任何國(guó)家(地區(qū))、國(guó)際組織違反國(guó)際法和國(guó)際關(guān)系基本準(zhǔn)則，在投資經(jīng)營(yíng)等方面對(duì)中華人民共和國(guó)采取歧視性禁止、限制或者其他類似措施，國(guó)家發(fā)展改革委依法可以根據(jù)實(shí)際情況采取相應(yīng)的措施，保護(hù)投資者及其對(duì)外投資的安全和正當(dāng)權(quán)益，保護(hù)國(guó)家的海外利益不受威脅和侵害。

第五章 法律責(zé)任

第五十六條 國(guó)家發(fā)展改革委建立對(duì)外投資違法違規(guī)行為記錄，公布并更新投資者及有關(guān)責(zé)任人違反本辦法規(guī)定的行為及相應(yīng)的處罰措施，將有關(guān)信息納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)、“信用中國(guó)”網(wǎng)站等進(jìn)行公示，會(huì)同有關(guān)部門和單位實(shí)施聯(lián)合懲戒。

第五十七條 國(guó)家發(fā)展改革委工作人員有下列行為之一的，責(zé)令其限期改正，并依法追究有關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

(一)濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊、索賄受賄的;

(二)違反本辦法規(guī)定程序和條件辦理核準(zhǔn)、備案的;

(三)其他違反本辦法規(guī)定的行為。

第五十八條 投資者通過惡意分拆項(xiàng)目等手段申請(qǐng)核準(zhǔn)、備案的，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)不予受理或者不予核準(zhǔn)、備案，對(duì)投資者及主要責(zé)任人處以警告。

第五十九條 投資者投資國(guó)家禁止的對(duì)外投資的，由國(guó)家發(fā)展改革委責(zé)令停止該投資活動(dòng)，限期處分股份、資產(chǎn)，沒收違法所得;拒不執(zhí)行的，處中方投資額5‰以上10‰以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處5萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六十條 投資者未按規(guī)定履行核準(zhǔn)、備案手續(xù)，或者以提交虛假材料、隱瞞真實(shí)信息等方式申請(qǐng)有關(guān)核準(zhǔn)、備案的，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)不予受理或者不予核準(zhǔn)、備案，責(zé)令改正，沒收違法所得，處中方投資額1‰以上5‰以下的罰款;拒不改正的，責(zé)令其停止該投資活動(dòng)，限期處分股份、資產(chǎn)，處中方投資額5‰以上10‰以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處2萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六十一條 投資者以賄賂、欺騙等不正當(dāng)手段獲得對(duì)外投資核準(zhǔn)、備案的，由核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)撤銷有關(guān)核準(zhǔn)文件或者備案通知書，沒收違法所得，處中方投資額1‰以上5‰以下的罰款;已經(jīng)投資的，責(zé)令其停止該投資活動(dòng)，限期處分股份、資產(chǎn)，處中方投資額5‰以上10‰以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處2萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六十二條 自本辦法第五十九條、第六十條、第六十一條規(guī)定的處罰決定生效之日起，核準(zhǔn)、備案機(jī)關(guān)可以在3年內(nèi)不受理違法行為人提出的核準(zhǔn)、備案申請(qǐng)，或者禁止其在1年以上3年以下的期限內(nèi)從事對(duì)外投資活動(dòng)。

第六十三條 投資者未按本辦法第十四條、第四十一條、第四十二條、第四十三條、第五十三條、第五十四條等規(guī)定報(bào)告有關(guān)信息的，由發(fā)展改革部門責(zé)令投資者限期改正;情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，對(duì)投資者及有關(guān)責(zé)任人處以警告或者通報(bào)批評(píng)。

第六十四條 投資者違反本辦法第四十六條規(guī)定的，由發(fā)展改革部門責(zé)令投資者限期改正;造成危害后果的，國(guó)家發(fā)展改革委可以禁止其在1年以上3年以下的期限內(nèi)從事對(duì)外投資活動(dòng)。

第六十五條 對(duì)外投資威脅我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的，由發(fā)展改革部門責(zé)令投資者中止實(shí)施對(duì)外投資并限期改正。對(duì)外投資損害我國(guó)國(guó)家利益和國(guó)家安全的，由發(fā)展改革部門責(zé)令投資者停止實(shí)施對(duì)外投資、限期改正并采取補(bǔ)救措施，對(duì)投資者及有關(guān)責(zé)任人處以警告;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

投資者按照本辦法第五十三條規(guī)定及時(shí)提交重大不利情況報(bào)告并主動(dòng)改正的，可以減輕或者免除本條規(guī)定的行政處罰。

第六十六條 金融企業(yè)為未按規(guī)定履行核準(zhǔn)、備案、境外再投資報(bào)告的對(duì)外投資辦理資金結(jié)算、融資、擔(dān)保等的，由發(fā)展改革部門通報(bào)該違規(guī)行為并商請(qǐng)有關(guān)金融管理部門依法依規(guī)采取監(jiān)管措施。

第六十七條 專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，由發(fā)展改革部門通報(bào)該違規(guī)行為并商請(qǐng)有關(guān)監(jiān)管部門依法依規(guī)采取監(jiān)管措施：

(一)明知或者應(yīng)知投資者違反本辦法有關(guān)規(guī)定而為其提供服務(wù)或者出具有關(guān)文件的;

(二)制作、出具的報(bào)告、意見、證明文件等存在隱瞞、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的。

第六章 附 則

第六十八條 省級(jí)政府發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)本地投資者對(duì)外投資的指導(dǎo)、服務(wù)、監(jiān)管和保護(hù)，可以按照本辦法的規(guī)定制定具體實(shí)施辦法。

第六十九條 國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)省級(jí)政府發(fā)展改革部門的對(duì)外投資管理工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)予以糾正。

第七十條 發(fā)展改革部門及其工作人員，以及被發(fā)展改革部門征求意見、受發(fā)展改革部門委托進(jìn)行評(píng)估的單位及其工作人員，對(duì)投資者根據(jù)本辦法提交的材料應(yīng)當(dāng)依法予以保密，不得泄露或者非法向他人提供。

第七十一條 本辦法所稱投資者、對(duì)外投資、控制、中方投資額等的認(rèn)定，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。

第七十二條 投資者直接或者通過其控制的企業(yè)、其他組織對(duì)香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)開展投資的，參照本辦法執(zhí)行。

投資者通過其控制的香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)的企業(yè)、其他組織對(duì)境外開展投資的，參照本辦法執(zhí)行。

第七十三條 投資者通過合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、港股通、跨境理財(cái)通等在境外金融市場(chǎng)投資的，不適用本辦法關(guān)于核準(zhǔn)、備案、報(bào)告的規(guī)定，但有下列情形之一的除外：

(一)實(shí)施該投資后，投資者單獨(dú)或者與其一致行動(dòng)人共同獲得被投資企業(yè)的控制權(quán);

(二)實(shí)施該投資后，投資者單獨(dú)或者與其一致行動(dòng)人合計(jì)獲得被投資企業(yè)股權(quán)或者表決權(quán)的比例達(dá)到10%的整數(shù)倍;

(三)國(guó)家發(fā)展改革委明確的其他情形。

第七十四條 法律、行政法規(guī)就對(duì)外投資另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第七十五條 本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。

第七十六條 本辦法自2026年12月1日起施行。《企業(yè)境外投資管理辦法》(國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)令2017年第11號(hào))同時(shí)廢止。